ΡΕΠΟΡΤΑΖ
Η κούρσα για υπολογιστική ισχύ στην τεχνητή νοημοσύνη αποκτά όλο και μεγαλύτερα μεγέθη. Σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters, η Anthropic συμφώνησε να αγοράσει υπηρεσίες cloud compute από τη Lambda συνολικής αξίας περίπου 35 δισ. δολαρίων, σε μια συμφωνία που συνδέεται με υποδομή περίπου 350 MW στο Τέξας, η οποία αναπτύσσεται από τη Hut 8.
Η συμφωνία δεν έχει παρουσιαστεί ακόμη ως πλήρες εταιρικό συμβόλαιο με όλους τους όρους δημοσιοποιημένους και, γι’ αυτό, το ύψος και η ακριβής δομή της πρέπει να αντιμετωπίζονται ως αναφερόμενα στοιχεία. Ωστόσο, εντάσσεται σε μια ευρύτερη εικόνα: οι μεγάλες εταιρείες AI δεσμεύουν τεράστια ποσά για πρόσβαση σε chips, data centers και ηλεκτρική ισχύ, ενώ οι πάροχοι αυτής της υποδομής αντλούν με τη σειρά τους κεφάλαια για να χτίσουν νέες εγκαταστάσεις.
Μόλις πριν από λίγες εβδομάδες είχαν αναφερθεί συζητήσεις και δεσμεύσεις της Anthropic για περίπου 45 δισ. δολάρια σε compute από την Nscale. Παράλληλα, funds όπως το Machine Age Fund της a16z, ύψους 1,1 δισ. δολαρίων, στρέφονται πλέον όχι μόνο στο software αλλά και στα ίδια τα φυσικά στρώματα της AI οικονομίας: chips, μνήμη, δίκτυα, αποθήκευση, data centers, ενέργεια και ψύξη.
ΣΧΟΛΙΟ
Το ενδιαφέρον δεν είναι ότι «η AI είναι φούσκα». Αυτό δεν μπορεί να υποστηριχθεί ως δεδομένο. Η πραγματική ζήτηση για υπολογιστική ισχύ υπάρχει και είναι τεράστια. Το ερώτημα είναι αν ο τρόπος με τον οποίο χρηματοδοτείται αυτή η ζήτηση αρχίζει να δημιουργεί έναν αυτοτροφοδοτούμενο κύκλο.
Οι μεγάλοι προμηθευτές hardware και κεφαλαίου χρηματοδοτούν ή επενδύουν σε εταιρείες AI και cloud. Οι εταιρείες αυτές χρησιμοποιούν τα κεφάλαια για να αγοράσουν GPUs, compute και data-center capacity. Οι νέες αγορές ανεβάζουν τις προβλέψεις για μελλοντική ζήτηση, τις αποτιμήσεις και τη δυνατότητα άντλησης ακόμη περισσότερων κεφαλαίων. Έτσι, ο κύκλος μεγαλώνει.
Αυτό δεν αποτελεί απόδειξη τεχνητών πωλήσεων, λογιστικής απάτης ή ανύπαρκτης ζήτησης. Είναι όμως ένας μηχανισμός που αξίζει παρακολούθηση, γιατί ιστορικά οι χρηματοοικονομικές υπερβολές δεν γεννιούνται μόνο γύρω από ψεύτικες τεχνολογίες. Συχνά γεννιούνται γύρω από πραγματικές, μετασχηματιστικές τεχνολογίες, όταν η χρηματοδότηση προεξοφλεί πολύ περισσότερη μελλοντική τελική ζήτηση από αυτή που τελικά μπορεί να απορροφήσει η αγορά.
Η συμφωνία Anthropic–Lambda, εφόσον επιβεβαιωθούν οι αναφερόμενοι όροι της, προσθέτει ακόμη έναν κρίκο σε αυτή την αλυσίδα. Το θέμα πλέον δεν είναι μόνο ποιος αγοράζει compute. Είναι και ποιος χρηματοδοτεί ποιον για να μπορεί να το αγοράζει.
Πηγές: Reuters· εταιρικές ανακοινώσεις και επενδυτικές αναφορές για Anthropic, Lambda, Hut 8, Nscale και a16z.
